Depósitos a plazo (CDB, CDT, plazo fijo, pagaré)
Riesgo bajo
Qué es
Le prestas dinero a un banco por un plazo fijo a cambio de una tasa fija (o a veces indexada a la inflación), normalmente mayor que una cuenta de ahorro simple. Se conoce como CDB en Brasil, CDT en Colombia, plazo fijo en Argentina y pagaré/depósito a plazo en México.
Cómo comprarlo
Ábrelo directamente desde la app de tu banco, o a través de un corredor que ofrezca CDBs/CDTs de terceros (a menudo con mejores tasas que tu propio banco). Elige el plazo con cuidado — retirar antes de tiempo puede significar perder parte del retorno, o simplemente no estar permitido.
Ventajas
- Tasa mayor que una cuenta de ahorro para el mismo riesgo bajo
- Usualmente cubierto por el seguro de depósitos hasta el límite local
- Retorno fijo y predecible si se mantiene hasta el vencimiento
Desventajas
- El dinero queda inmovilizado por el plazo elegido
- El retiro anticipado suele tener penalización o no estar permitido
- El seguro de depósitos tiene un tope — montos grandes pueden superarlo en un solo banco
Cuánto cuesta realmente
Normalmente no hay comisión visible — el costo es estructural. Tu dinero queda indisponible todo el plazo, y salir antes implica una penalización o vender el título a otra persona a un peor precio. El impuesto se retiene sobre el interés nominal, así que en un año de inflación alta puedes pagar impuesto sobre una ganancia que en términos reales no existió.
Para quién sí y para quién no
Encaja con dinero que tiene fecha conocida — un pago de impuestos en nueve meses, una colegiatura, una compra que ya decidiste. Es un segundo paso natural para quien ya tiene un fondo de emergencia en una cuenta líquida y quiere una mejor tasa sobre el dinero que está detrás. Encaja mal con el fondo de emergencia en sí, justamente porque las emergencias no respetan fechas de vencimiento.
Un ejemplo con números
Un CDT a 12 meses a, digamos, una tasa unos puntos por encima de la inflación convierte una suma fija en una suma mayor y conocida un año después — el costo es que el dinero no está disponible si surge una emergencia antes de que termine el plazo, y por eso el fondo de emergencia va primero.
Errores comunes con este instrumento
- Inmovilizar cada peso en la misma fecha en lugar de escalonar varios plazos más cortos, lo que mantiene parte del dinero alcanzable y repactando gradualmente.
- Comparar una tasa nominal anual contra una tasa efectiva anual como si fueran el mismo número.
- Tener más del límite del seguro de depósitos en una sola institución porque ahí la tasa era la más alta.
Cómo se accede, país por país
El mismo producto lleva otro nombre en cada mercado: CDB en Brasil, CDT en Colombia, plazo fijo en Argentina, depósito a plazo en Chile y Perú, y pagaré o inversión a plazo fijo en México. Los esquemas de cobertura también difieren — FGC, Fogafín, IPAB, la garantía estatal de depósitos chilena y el Fondo de Seguro de Depósitos peruano fijan cada uno su propio límite por persona.