CETES
MX
Definición
Certificados de la Tesorería — bonos de corto plazo emitidos por el gobierno federal mexicano, vendidos con descuento y liquidados a valor nominal. Los plazos suelen ir de 28 a 364 días.
Por qué importa
La primera inversión más común para un principiante mexicano, comprada directamente en cetesdirecto.com desde unos 100 pesos.
Cómo funciona en la práctica
No hay pago de cupón. Pagas menos del valor nominal y recibes el valor nominal completo al vencimiento — esa diferencia es tu rendimiento. El gobierno los coloca en una subasta semanal, y cetesdirecto (operado por Nacional Financiera por cuenta del gobierno federal) permite a una persona participar con montos muy pequeños y sin comisión de compra. Los plazos estándar son de aproximadamente 28, 91, 182 y 364 días. Puedes configurar la reinversión automática al vencimiento, o que el dinero regrese a la cuenta bancaria registrada a tu nombre.
Un ejemplo concreto
Supón que un CETE a 28 días se coloca a una tasa anualizada de 10%. Pagas alrededor de 99.24 pesos por cada 100 pesos de valor nominal y recibes 100 pesos 28 días después — unos 0.76 pesos de rendimiento bruto por cada 100 invertidos, antes de impuestos. Multiplica por unos trece ciclos de 28 días al año y regresas al ~10% anual del titular. Las cifras son ilustrativas; la tasa real se define en cada subasta.
Lo que se malinterpreta con más frecuencia
La tasa anunciada está anualizada — un CETE a 28 días al 10% paga aproximadamente una treceava parte de eso en su plazo real, no 10% en un mes. El impuesto se retiene sobre el rendimiento nominal, no sobre el real, así que en un año de inflación alta un CETE puede dejarte con menos poder de compra del que empezaste aunque el saldo en pesos haya subido.
Preguntas frecuentes
¿Puedo vender CETES antes del vencimiento?
¿Cuánto cuesta comprar CETES?
Contenido educativo — no es asesoría financiera ni fiscal. Las tasas, los límites y las reglas tributarias cambian: confirma las cifras vigentes con el regulador o la autoridad tributaria antes de decidir.
Sigue leyendo
- Rentabilidad real vs. nominalLa rentabilidad nominal es el porcentaje bruto que anuncia un producto; la real es ese porcentaje después de restar la inflación — el número que realmente refleja un cambio en el poder de compra.
- Renta fija vs. renta variableLa división estándar de la región para clases de activos. La renta fija cubre depósitos y bonos con un calendario de retorno predeterminado; la renta variable cubre acciones y fondos de renta variable, donde el retorno no es fijo y puede ser negativo.